走进东南亚系列：柬埔寨篇

随着促进经济发展的相关举措和规划持续推出，柬埔寨经济增长势头明显，今年前9个月，柬埔寨进出口总额超过351亿美元，其中出口额约169亿美元。柬埔寨经济和财政部预测，今年柬埔寨经济将增长5.6%，服务业和非服装制造业出口将成为拉动经济增长的主要动力。

中柬两国于2020年10月12日通过视频方式正式签署了自由贸易协定，柬埔寨是中国“一带一路”项目中的重要合作伙伴。

柬埔寨投资环境主要优势

1、开放的自由市场经济政策：柬埔寨实行开放的自由市场经济政策，经济活动高度自由化。这为投资者提供了广泛的市场准入和商业机会。

2、市场需求大：随着柬埔寨经济的快速发展，基础设施的建设需求日益增大，特别是铁路、港口、机场等交通设施，以及互联网等领域的基础设施建设。

3、丰富的劳动力资源和人口红利：柬埔寨34岁以下的年轻人占总人口的70%，人口结构呈现出完美的“正金字塔型”。年轻的国家更容易爆发潜力，从购买力、消费力和生产力，这使得投资者可以利用人口红利，降低生产成本，并提高竞争力。

4、战略优势地位：柬埔寨在地理位置上具有重要的战略优势，作为“一带一路”和“泛亚铁路”东线的关键节点，以及东盟的核心地位，柬埔寨将享受到更为便捷的经贸往来。

5、城镇化进程加速：柬埔寨每年有16.2%的人口离开农村前往城市寻找工作。大量来到金边寻求机会的农村年轻人和归国留学生需要在城市安家，并带来了居住需求的增加，本地购买力也在逐渐增强。

6、无外汇管制：柬埔寨没有外汇管制，资金的流入和流出极为自由，并且税费相对较低，没有个人所得税，个人所得的多少都归个人所有。

7、大量外资进驻：包括中国在内的多个国家和地区纷纷进入柬埔寨，世界各大知名品牌也在该国设立分支机构或工厂。这为柬埔寨带来了丰富的外国资金和大量的人口流入，同时也带来了强劲的需求。

柬埔寨投资方式规定

外国直接投资：在柬埔寨，进行外国直接投资相对宽松，没有国籍限制（除土地产权方面的规定外）。除了禁止或限制外国人介入的特定领域外，外国投资者可以以个人、合伙、公司等商业组织形式在商业部注册并获得相关营业许可，从而自由地开展投资项目。然而，对于希望享受投资优惠的项目，需要向柬埔寨发展理事会申请投资注册，并获得最终注册证书后方可实施。这些获得投资许可的项目被称为"合格投资项目"。

合资企业：合格投资项目可以采用合资企业的形式进行设立。合资企业可以由柬埔寨实体、柬埔寨及外籍实体，或者外籍实体之间组成。柬埔寨政府机构也可以作为合资方参与。在合资企业中，股东的国籍或持股比例没有限制，但是如果合资企业拥有或计划拥有柬埔寨王国的土地或土地权益，非柬埔寨籍实体（自然人或法人）的持股比例总和不得超过49%。

合格投资项目合并：如果两个或更多投资者，或者投资者与其他自然人或法人约定合并并共同实施合格投资项目，并享受合格投资项目最终注册证书所规定的投资优惠和保护，他们需要向投资委员会提交书面申请，注册为投资人，并将合格投资项目最终注册证书转让给新实体。

收购合格投资项目：如果投资人或其他自然人或法人希望收购合格投资项目的所有权，并享受合格投资项目最终注册证书所规定的投资优惠和保护，他们需要向投资委员会提出收购申请，并将合格投资项目最终注册证书转让给新实体。如果收购方是未注册的自然人或法人，需要先申请注册为投资人。

如果投资人股份转让导致受让方获得投资人控制权，投资人需要向投资委员会提出转让申请，并提供受让方的名称和地址信息。

柬埔寨投资优惠政策

根据新投资法，柬埔寨的投资优惠措施分为基本奖励、额外奖励和特别奖励三类。在基本奖励中，合格投资项目（QIP）的投资者可以选择以下两个优惠选项之一：

选项一：根据具体投资领域，在3至9年的时间内享受所得税豁免。免税期从首次收入开始计算。在免税期结束后的6年内，合格投资项目可以根据应付税款总额的增长率享受所得税折扣。前两年的所得税率为25%，接下来两年为50%，最后两年为75%。在所得税豁免期间，通过独立审计报告的企业还可以享受最低税款豁免和出口免税等优惠。

选项二：可以按照现行税务法规定的特别资产折旧率抵扣资本支出。在9年内，对其他具体支出，按照财政管理法的规定享受200%的税收返还。通过独立审计报告后，还可以获得最低税款和出口免税等优惠。

基本奖励还包括以下鼓励措施：

● 对于出口产品的合格投资项目和服务于出口行业的支持产业，投资者在进口建筑材料、建筑设备、生产设备和材料时可以免除进口关税、特别税和增值税。

● 对于服务于国内市场的合格投资项目，投资者在进口建筑材料、建筑设备、生产设备和材料时可以免除进口关税、特别税和增值税。

额外奖励主要鼓励投资者购买本地产品、促进当地就业、提升劳工福利和从事科技创新。具体包括：

● 投资者用于购买本地产品的生产投入可以获得免增值税奖励。

● 企业支出包括科研与创新、向员工提供职业技能培训、为员工建造宿舍、食堂、托儿所等设施、改进流水线生产设备等活动，可以获得最高达150%的税收抵扣奖励。

柬埔寨主要税种

柬埔寨实行全国统一的税收制度，并采取属地税制。1997年颁布的《税法》和2003年颁布的《税法修正法》为柬埔寨税收制度提供法律依据。

利润税：居民纳税人来源于柬埔寨或国外的收入，以及非居民纳税人来源于柬埔寨的收入都应缴纳利润税。税率根据纳税人公司类型、业务类型和营业水平的不同，采用实际税制、简化税制或预估税制进行计算。一般税率为20%，自然资源和油气资源类的税率为30%。但也存在0%和9%的投资优惠税率。

最低税：最低税是一种独立的税种，适用于采用实际税制的纳税人，合格投资项目除外。最低税税率为年度营业额的1%，包含除增值税以外的全部赋税。纳税人在年度利润清算时需要缴纳最低税。如果利润税已经达到年度营业额的1%以上，纳税人只需缴纳利润税。

预扣税：居民纳税人以现金或实物方式支付给居民的款项，根据支付金额采用不同的税率进行预扣，并缴纳税款。税率分为15%、10%、6%和4%四种。居民纳税人向非居民纳税人支付利息、专利费、租金、管理或服务报酬、红利等款项时，按支付金额的14%进行预扣，并缴纳税款。

工资税：工资税是根据履行工作职责所得的工资按月征收的赋税。柬埔寨居民在境内或境外获得的工资，以及非居民在柬埔寨境内获得的工资都需要缴纳工资税。雇主根据累进税率表对工资进行预扣。

增值税：增值税以10%的税率对应税供应品的应税价值进行征收。应税供应品包括柬埔寨纳税人提供的商品或服务、纳税人划拨自用品、以低于成本价格赠与或提供的商品或服务，以及进口至柬埔寨的商品。对于出口至柬埔寨境外的货物或在柬埔寨境外提供的服务，不征收增值税。

柬埔寨重点特色产业

柬埔寨经济产业主要划分为三类：农业、工业（以纺织服装产业和建筑业为主）和服务业（以旅游业为主）。

农业：农业在柬埔寨国民经济中占据重要地位。柬埔寨拥有丰富的农业资源和优越的自然条件，劳动力充沛。尽管面临基础设施和技术滞后、资金和人才匮乏等制约因素，但农业仍有较大的发展潜力。

工业：柬埔寨的工业主要以制衣业和建筑业为支柱。柬埔寨利用发达国家提供的普惠制待遇（GSP）等优惠政策，依靠低廉的劳动力成本和出口产业享受的税收减免等优势，积极吸引外资投入制衣和制鞋业。

旅游业：柬埔寨拥有丰富的旅游资源，首都金边拥有塔仔山、王宫等著名景点，北部的吴哥窟是世界七大奇迹之一，西南部的西哈努克港是知名的海滨休闲胜地。

数字经济：柬埔寨是东南亚智能手机普及率最高的国家之一。截至2022年3月，柬埔寨拥有1720万户移动互联网用户，注册手机数量达到2000万台。该国拥有5家移动互联网服务提供商和35家固定互联网服务提供商，并且2G、3G和4G网络覆盖率分别达到92%、85%和82%。

绿色经济：柬埔寨于2021年12月30日向《联合国气候变化公约》（UNFCCC）提交了实现“碳中和”的长期战略，承诺在2050年实现碳中和目标。柬埔寨首相洪森在2021年11月举行的第26届联合国气候变化大会上承诺，在2030年将柬埔寨的温室气体排放量降低至中值水平的40%以上。瑞赛，柬埔寨矿业能源部部长表示，从2021年开始，将停止批准新建燃煤电站项目。

柬埔寨鼓励投资的领域

为鼓励国内外投资，柬埔寨的《投资法》为19个投资领域提供了特别优惠待遇。这些领域包括：

1）包含创新和研发的高科技产业；

2）具有高附加值、创新和高竞争力的新兴制造业；

3）服务于区域和全球产业链的行业；

4）与农业、旅游、制造相关的上下游支持性产业以及与供应链相关的产业；

5）电气和电子产业；

6）设备装配产业；

7）机械产业；

8）在国内销售或出口的农业、农工业、农产品加工和食品加工业；

9）列入优先领域的中小企业集群、工业园、科技和创新园区；

10）旅游业及与旅游相关的行业；

11）与经济特区发展相关的行业；

12）数字产业；

13）教育、职业培训和生产力提升领域；

14）卫生领域；

15）实体基础设施投资；

16）物流领域；

17）环境、生物多样性管理保护以及循环经济；

18）绿色能源及有助于适应和减缓气候变化的科技；

19）柬埔寨政府认为具有社会经济发展潜力的其他领域。

柬埔寨发展理事会是负责重建、发展和投资监管事务的一站式服务机构。该机构由柬埔寨重建和发展委员会和柬埔寨投资委员会组成，负责评估和决策所有重建、发展工作和投资项目活动，并批准符合条件的投资项目的注册申请，颁发最终注册证书。但对于满足以下条件的投资项目，需要提交给内阁办公厅进行批准：

1）投资额超过5000万美元

2）涉及政治敏感问题

3）矿产及自然资源的勘探与开发

4）可能对环境产生不利影响

5）基础设施项目，包括BOT（建造-运营-转让）、BOOT（建造-拥有-运营-转让）、BOO（建造-拥有-运营）和BLT（建造-租赁-转让）项目

6）长期开发战略

柬埔寨限制投资的领域

根据《投资法修正法实施细则》（2005年9月27日颁布），柬埔寨禁止某些投资活动的实施，包括：

1）神经及麻醉物质生产及加工

2）使用国际规则或世界卫生组织禁止使用、影响公众健康及环境的化学物质生产有毒化学品、农药、杀虫剂及其他产品

3）使用外国进口废料加工发电

4）森林法禁止的森林开发业务

5）法律禁止的其他投资活动

实施细则还列出了“不享受投资优惠的投资活动”和“可享受免缴关税，但不享受免缴利润税的特定投资活动”。这些细则对投资活动进行了明确规定，以确保投资符合柬埔寨的法律法规和政策要求，并限制了某些敏感领域的投资。

柬埔寨6个中资经济特区

西港经济特区：位于柬埔寨的西哈努克省，是规模最大的中资经济特区。截至2021年底，该特区已累计吸引了13.98亿美元的投资，全年进出口总额达22.34亿美元。该特区吸引了来自中国、东南亚、日本、韩国、欧洲和美国等地的170家企业入驻，涵盖服装、五金、建材、化工等多个产业领域，为近3万人提供就业机会。

浙江国际经济特区：也位于柬埔寨的西哈努克省，主要吸引进出口企业。该特区正积极招商引资，扩大规模。

齐鲁经济特区：位于柬埔寨的柴桢省，引入了投资金额为3.5亿美元的赛轮集团轮胎厂。

桑莎经济特区：也位于柬埔寨的柴桢省，主要引入面辅料和服装加工企业。

斯努经济特区：位于柬埔寨的桔井省，正在建设光伏组件生产基地。

中柬金边经济特区：位于柬埔寨的磅清扬省。

中资企业在柬埔寨开展投资合作注意事项

● 准确把握柬埔寨投资政策和法规

● 客观分析对柬埔寨投资的比较优势

● 规避投资风险

以上内容参考中国商务部网公开资料。

博大国际作为企业全球化服务机构，在柬埔寨设有分支机构，我们熟悉柬埔寨投资环境、政策法规，拥有当地丰富资源。我们真诚地欢迎企业在柬埔寨开展境外投资前，向博大国际专家团队咨询当地的投资环境以及成功经验，以便更好地落地柬埔寨市场。

驻柬埔寨中资企业名录（节选）

● 中国工商银行金边分行

● 中柬国际物流有限公司

● 华新水泥（柬埔寨）有限公司

● 中通快递（柬埔寨）有限公司

● 中远海运集运（柬埔寨）有限公司